Por el nuevo tope a las tasas, esperan que se pague menos del 20 por ciento por depósitos

Si los precios minoristas se ubican por debajo de un 2% mensual, vamos a bajar las tasas de interés”, dijo recientemente el presidente del Banco Central, Juan Carlos Fábrega, en su única aparición pública.

Hoy se dará a conocer el IPC que, según aventuran en el mercado, arrojará una inflación menor a ese número. Ante esto, en las mesas de los bancos especulaban ayer que este martes o a lo sumo el siguiente, la entidad monetaria bajará las tasas 100 puntos básicos, para comenzar julio con otra reducción de 100 puntos. De esta forma, las Lebac pasarían del 27% al 25%.

Los plazos fijos de los bancos acompañarían esta reducción, y los mesadineristas prevén que en julio se pague menos del 20% anual por depósitos minoristas menores a los $ 10.000 a 30 días de plazo, que hoy están en el orden del 22%. En tanto, calculan que la Badlar, para depósitos mayores a $ 1 millón, descenderá del 24% al 22%.

Un informe del Ieral, firmado por Joaquín Berro Madero, señala que las nuevas medidas para regular las tasas de interés activas acarrean serios riesgos: “Por el lado del crédito, que las entidades dejen de atender las demandas de créditos consideradas más riesgosas (financiamiento no bancario, fondeo con fideicomisos); por el lado de la política monetaria, que los bancos busquen bajar aún más la remuneración de los plazos fijos, lo que podría desestabilizar el delicado equilibrio entre las tasas de interés y el dólar”.

“Las tasas van a bajar, habrá más excedente de fondos y presión al dolar, el tema es que los ahorristas se van al blue si te pasás de rosca, y puede haber corrida”, advierte el titular de un banco de capitales nacionales.

“También dependerá cómo esté la competencia por la captación de depósitos, aunque por ahora todos tenemos un exceso de liquidez importante”, agrega el vicepresidente de otro banco. Para Alejandro Banzas, economista jefe de Reporte Económico, esto sería una respuesta lógica para mantener el spread con los préstamos personales y prendarios regulados por el BCRA, “pero el tema es que para no perder depósitos la tasa no podrá bajar mucho, dependerá de lo que haga el Central en materia de política monetaria a través de Lebac. Es probable que hagan un mix y recarguen algo de tasa a otras lineas y aumenten algunas comisiones para compensar algo y, por otra parte, deberán resignar algo de rentabillidad. No es fácil: requerirá una mayor ingeniería financiera y de costos”.

Una de las alternativas que barajan es acortar los plazos de los préstamos personales, ya que el lapso no figura en la normativa. “Hasta ahora, veníamos otorgando a entre 60 y 70 meses. Ahora los reduciremos a entre 36 y 48 meses”, comenta el director de un tercer banco consultado.

“Esperemos que con esto se reactive el crédito mayorista, que es el que realmente mueve la aguja, ya que el minorista no es un issue para nosotros”, afirma el jefe de la mesa de dinero de uno de los grandes bancos extranjeros. Por lo pronto, en las cámaras bancarias analizarán la evolución del stock para luego poder ir a quejarse al BCRA con datos concretos.

Fuente: Cronista.com