Telecom Italia analiza desprenderse de su operadora telefónica en la Argentina

Con una deuda de 29.000 millones de euros sobre sus espaldas, Telecom Italia podría anunciar mañana la venta de activos en América latina, entre ellos Telecom Argentina, de acuerdo con la información que difundieron en los últimos días medios periodísticos españoles.

En su edición de ayer, el periódico El Economista sostiene que, a pedido de Telefónica de España, su socio, la compañía italiana podría desprenderse de su negocio en la Argentina, que le reportaría ingresos por 1.100 millones de euros. El accionista mayoritario de Telecom Italia es Telco, grupo dueño del 22,4% del capital de la operadora local y, a su vez, propiedad de los bancos Mediobanca e Intesa Sanpaolo; la aseguradora Generali y el grupo español Telefónica. Por su parte, la familia argentina Werthein es socia de los italianos en la filial local.

De acuerdo con los medios españoles, Telecom Italia también analiza otras alternativas, como realizar una ampliación de capital o cancelar la distribución de dividendos. Cualquiera sea la decisión, tanto en Europa como en Brasil (la empresa tiene 67% de Tim Participacoes) y en la Argentina esperan con expectativa la junta de accionistas que se realizará mañana.

Si bien se espera que en ese encuentro la empresa realice el anuncio sobre sus resultados económicos del tercer trimestre, se descarta que también avanzará sobre un plan estratégico de reestructuración de su negocio a nivel mundial.

A través de un comunicado enviado la semana pasada a las autoridades bursátiles de su país, Telecom Italia sostuvo que su intención es presentar mañana un plan industrial. Pero rechazó hacer declaraciones sobre las versiones de venta. Este diario se comunicó con representantes de Telecom en la Argentina y también se negaron a hacer algún comentario.

Rebaja en la nota

Con un pasivo que duplica su capitalización de mercado, la empresa italiana sufrió una rebaja en la nota de sus bonos hasta la calificación de bono basura. Moody’s fue la primera calificadora de riesgo que devaluó la nota de la compañía italiana.

Las idas y venidas con respecto a Telecom se dan en un clima de efervescencia tanto comercial como política. El 29 de octubre, según informó la agencia española EFE, el presidente de Telefónica, César Alierta, se comprometió en Roma a que Telecom Italia “mantendrá su esencia italiana y los puestos de trabajo en el país del que fue la compañía estatal de teléfonos”. El número uno de la empresa hizo esas declaraciones a la salida de un encuentro que mantuvo con el primer ministro italiano, Enrico Letta.

En ese encuentro, Alierta también mostró su compromiso para realizar inversiones en fibra óptica y telefonía 4G, además de mantener el empleo en el operador.

Paso al costado, camino allanado

Telecom Italia está dirigida por Marco Patuano, que tomó las riendas del negocio luego de la renuncia del presidente ejecutivo, Franco Bernabé. Ocurrió un mes después de que éste mantuviera “un choque de estrategia con algunos de los accionistas, entre ellos, Telefónica”, según reprodujeron los medios españoles. Días antes de su paso al costado, Bernabé había negado enfáticamente una eventual venta de los negocios en la Argentina y en Brasil. Ahora, tanto los medios de comunicación europeos como los analistas vieron el paso al costado de Bernabé como una decisión que allanó el camino a una eventual venta de activos en la Argentina o en Brasil.

Las versiones de venta dispararon las acciones de varias de las compañías vinculadas con la operación, en especial Telecom Italia y su controlada Tim, en Brasil.

Telefónica vende una subsidiaria europea

La multinacional española Telefónica también está vendiendo algunos activos para achicar deudas. Ayer, llegó a un acuerdo con el grupo inversor checo PPF para vender el 65,9% de su filial Telefónica Czech Republic por 2.467 millones de euros.

Esta cantidad incluye un pago inicial en efectivo de 2.063 millones de euros a cierre de transacción y una cantidad aplazada de 404 millones de euros durante los próximos cuatro años, informó en un comunicado el grupo español presidido por César Alierta.

Adicionalmente, y antes de que se realice la transmisión de acciones, Telefónica recibirá 260 millones de euros en concepto de dividendo a distribuir en noviembre de 2013.

Está previsto que, una vez ejecutada la transacción, PPF lance una oferta pública de adquisición (OPA) obligatoria por el resto de acciones que conforman el capital de la operadora checa.

Telefónica mantendrá una participación del 4,9% en la compañía y permanecerá como socio industrial y comercial durante cuatro años.

La multinacional destacó de esta operación “el efecto positivo en la reducción de la deuda neta del grupo”, que se estima en 2.685 millones de euros. Prevé que ayude a acelerar su proceso de desapalancamiento y cumplir el objetivo de deuda para final de 2013.

Fuente: Diario BAE